Enquanto escrevo essas notas, vejo pela janela do escritório aonde trabalho que faz um lindo dia lá fora, e uma série de pensamentos vagam pela minha mente: um lugar nas montanhas ou na praia para visitar; aquele grupo de voluntários que eu tanto gostaria de ter tempo para participar; as árvores frutíferas da chácara da minha mãe que, como estamos no meio da Primavera, devem estar todas floridas e perfumadas e; a possibilidade de estar com a minha esposa agora. Mas ao mesmo tempo olho ao redor, e vejo que estou trancado no 25º andar de um edifício de escritórios, ligando para diversos clientes, com o objetivo de atingir minha meta de vendas para o mês. Esses são os pensamentos e sentimentos que me mantiveram ativo no mercado de Forex nos primeiros anos, e é exatamente isso que me fez continuar a operar, mesmo após experimentar diversas perdas consecutivas: a possibilidade de ser livre!

Eu assumo que a possibilidade de ganhar muito dinheiro em um curto espaço de tempo através dos mercados de alavancagem me enfeitiçou no início. Eu constantemente me via sonhando em como o meu estilo de vida atual mudaria radicalmente, e em todas as coisas bacanas e bonitas que eu poderia comprar, caso eu conseguisse viver de Forex. Mas conforme os meses passavam e a minha conta de margem só diminuía, eu percebi que não seria tão fácil como eu havia imaginado. E o mais importante de tudo que eu havia descoberto foi que o dinheiro não era mais importante. Por favor, não me interprete errado. Eu não quero passar uma imagem de hipócrita. Claro que dinheiro é importante. Porém, honestamente, não é o que me fez continuar a buscar alcançar meu objetivo de ser bem sucedido em Forex. E sim: liberdade! Sim, isso mesmo. Conquistar a minha liberdade. Pensa comigo por um instante: no seu trabalho (caso você tenha um), olhe bem para o seu chefe ou chefes (você provavelmente tem mais do que um), e imagine que são eles que efetivamente decidem o seu futuro: qual será o aumento do seu salário (isso se você tiver um aumento), se você poderá tirar férias e, principalmente, são eles que têm o poder de te demitir a qualquer momento, sem nenhum aviso prévio. E para piorar ainda mais a situação, eles podem não só impactar a sua vida, como a de toda a sua família também. Isso realmente me preocupava muito.

Ter controle sobre a minha vida é o que me motivou, e o que continua a me motivar até hoje. Poder abandonar meu emprego e ganhar dinheiro em Forex o suficiente para manter o mesmo padrão de vida seria excelente. Mas conseguir ter a minha vida de volta foi o que mais me realizou, após decidir desistir da minha carreira profissional e viver dos mercados.

Se você se identificou com a minha história, então este livro é para você.

Continua….

COMPARAÇÃO ENTRE FOREX E AÇÕES

Conforme mencionamos, o mercado de Forex vem atraindo, ao longo dos últimos anos, cada vez mais participantes ou investidores do mercado de ações, principalmente porque esses investidores perceberam que existem diversas vantagens em Forex em relação ao mercado acionário, quais sejam:

• Alta liquidez/volatilidade. Mesmo considerando que o mercado de ações possui boa liquidez, ela não se compara aos milhões de especuladores, que operam de maneira ativa e que estão espalhados em todo o mundo, envolvidos em Forex. E toda essa alta liquidez e volatilidade (muita gente comprando e vendendo ao mesmo tempo) gerada pela enorme quantidade de participantes, faz com que os preços se movam constantemente, gerando assim diversas oportunidades todos os dias, e em vários horários diferentes de um mesmo dia.
• Valor inicial baixo. Devido à enorme popularização do mercado de Forex, hoje em dia é possível começar a operar esse mercado com contas baixas, em média de R$1.000,00 (existe a possibilidade de se abrir contas com valores ainda menores). Já no mercado de ações, o valor inicial médio é muito superior, em torno de R$10.000,00.
• Baixo Custo Operacional. Em média o mercado de ações cobra R$15,00 de comissão por ordem executada, além do “spread” (“spread” é a diferença entre o preço de compra e o de venda). Ou seja, quando você compra uma ação e depois vende para realizar o seu lucro ou a sua perda, você irá pagar R$30,00 somente de comissão. Então, se o volume financeiro da sua operação for de R$1.000,00, você terá que ter um resultado de pelo menos 3,00% apenas para pagar a comissão. Já no mercado de Forex a comissão é muito menor, por não possuir custos para executar as ordens de compra e venda em uma bolsa de valores, e nem de ter que registrá-las em uma câmara de compensação. Os custos operacionais em Forex são reduzidos ainda mais, por ser um mercado em essência eletrônico, aonde a contraparte da sua operação é facilmente encontrada (se você comprou, a sua corretora encontra facilmente alguém disposto a vender para você). Esse baixo custo operacional faz com que o mercado de Forex seja ideal para especuladores de curto-prazo. Não é raro executar 5, 10 ou até mais ordens de Forex em apenas um dia. Imagina se, para cada ordem executada de ações, levando em consideração o custo de corretagem de entrada (compra ou venda) e saída (realizar lucro ou perda), o custo operacional for de R$30,00 (R$15,00 na entrada e mais R$15,00 na saída), se você executar 10 ordens em uma semana, o seu custo operacional será de R$300,00. É muita coisa.
• Lucro na Alta ou na Baixa. Como as moedas são sempre negociadas em pares, sempre quando você compra uma moeda, você automaticamente vende a outra. Por exemplo: quando você compra o par EURUSD, você na verdade compra Euros (EUR), e vende Dólares Americanos (USD). É por isso que a possibilidade de ganhos em Forex existe quando você compra e quando você vende, diferentemente do mercado de ações, aonde os investidores em geral apenas compram ações (eles não podem vender o que não possuem. A não ser que você realiza a modalidade de Aluguel de Ações, o que envolve mais custos operacionais, ou realize operações de venda Day-Trading (abrir e fechar a sua operação no mesmo dia, o que o obrigado a acompanhar os mercados durante muitas horas seguidas). Assim, no caso de ações, quando os mercados estão em baixa, os investidores tendem a sofrer bastante. Já em Forex não. Você pode ganhar dinheiro quando os mercados estão em baixa também.

Continua …

Como você já deve saber, é muito comum encontrar, em qualquer livro ou publicação sobre o mercado financeiro, fotos de gráficos com exemplos de operações financeiras somente após elas terem ocorrido.

NÓS DECIDIMOS FAZER DIFERENTE!

No capítulo Análise Fundamentalista você irá encontrar exemplos de operações reais que executamos, porém registradas de uma maneira única e exclusiva: com exemplos de ANTES, DURANTE E DEPOIS. Isso significa que através do nosso livro de Forex você irá aprender a interpretar o impacto que os principais dados econômicos ou as notícias causam no mercado de Forex, ao observar o:

• ANTES: A expectativa de mercado para a divulgação do dado econômico, bem como qual deverá ser o seu posicionamento (de compra ou de venda), e o comportamento dos preços no gráfico. Ou seja, a posição dos preços com relação aos principais níveis de suporte e de resistência;
• DURANTE: A efetiva divulgação oficial do índice econômico, e o seu real impacto nos preços, e;
• DEPOIS: A confirmação de que os preços se moveram a favor da interpretação do dado econômico ou da notícia.

Isso é ÚNICO! Não existe nenhuma literatura no Brasil, e ainda não encontramos em nenhuma literatura mundial, algo assim.

Veja abaixo um exemplo extraído do livro para apenas um dado econômico específico:
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Categoria: Índice de Confiança

Índice Michigan de Confiança do Consumidor

O que é? Índice criado a partir do resultado de uma pesquisa realizada pela Universidade de Michigan dos EUA junto à cerca de 500 consumidores diversos. Essa pesquisa envolve uma série de perguntas sobre qual a percepção dos entrevistados com relação às condições atuais e futuras da economia.
Existem 2 tipos de índice: um preliminar, divulgado geralmente na 2ª semana do mês, e outro revisado, divulgado 2 semanas depois. Como o índice preliminar é divulgado antes do revisado, o seu impacto costuma ser maior.

Frequência de Divulgação: mensal, por volta da segunda semana.

Percepção dos investidores e impacto no mercado de Forex:

1º cenário – Aumento da Confiança do Consumidor. Isso mostra que os consumidores estão mais confiantes com a economia, acreditando que a probabilidade deles ficarem desempregados é menor. Assim eles passam a consumir mais, o que acelera a economia. Assim a sua percepção é de valorização do Dólar (USD). Portanto você compra Dólares (USD) e vende Euros (EUR).
Posicionamento em Forex: Venda par EUR/USD.

2º cenário: Diminuição da Confiança do Consumidor. Os consumidores, menos confiantes com a economia, se preocupam com a possibilidade de ficarem desempregados, evitando assim fazer novos financiamentos e diminuindo seus gastos, consumindo menos. Essa queda no consumo desacelera a economia. Assim a sua percepção é de desvalorização do Dólar (USD). Portanto você vende Dólares (USD) e compra Euros (EUR).
Posicionamento em Forex: Compra par EUR/USD.

Na prática: Veja como o mercado se comportou após a divulgação do Índice Michigan de Confiança do Consumidor em Janeiro de 2012.

*) Expectativa e Posicionamento: Verificamos na tabela abaixo que a expectativa de mercado era que a confiança do consumidor subiria de 69,9 para 70,6. Com isso você forma uma expectativa de valorização do Dólar. Ou seja, você compra Dólares (USD) e vende Euros (EURO). Posicionamento: venda do par EUR/USD.

Acompanhe no gráfico abaixo de 01 hora para o par EUR/USD que as 10:00 horas, 01 hora e 30 minutos antes da divulgação, os preços após encontrarem resistência em 1,2880, voltaram para baixo da resistência anterior em 1,2810, o que indicou o seu falso rompimento. Como todo falso rompimento em resistência favorece os vendedores (veja mais detalhes no capítulo Análise Técnica), a sua percepção era de que os vendedores continuariam em controle, o que estava alinhado com o aumento da confiança do consumidor americano (posicionamento: venda par EUR/USD).
Mas uma venda ainda não era indicada, porque as 10:00 horas os preços encontraram um suporte de curto-prazo, identificado pela linha de tendência de alta destacada no gráfico.

Veja abaixo o resultado da divulgação do Índice Michigan de Confiança do Consumidor.

Repare no mesmo gráfico de 01 hora abaixo para o par EUR/USD que, na hora em que o índice é divulgado, apesar do fato dos preços estarem na zona de suporte em 1,2666, eles não conseguem formar máximas mais altas, o que indica perda de força dos compradores em suporte. Isso mostra a continuação da percepção dos investidores, que era de valorização do Dólar (venda do par EUR/USD).

Observações Finais: Vemos na nossa planilha de base de dados histórica abaixo que o índice em Janeiro foi de 74,0, o maior desde Maio do ano passado. Ou seja, a confiança do consumidor está no seu maior nível dos últimos oito meses.

DEFINIÇÃO

Análise Técnica é um conjunto de ferramentas onde, baseado em referenciais passados, você busca uma alta probabilidade daquele mesmo referencial se repetir no futuro. Essas ferramentas são as famosas figuras ou padrões gráficos que iremos discutir ao longo deste capítulo, e estes referências nada mais são do que níveis de preços aonde eles são considerados como caros ou baratos. A palavra-chave aqui é “PROBABILIDADE”. Quando você identifica um nível de preços que você considera como caro, o que lhe oferece uma oportunidade de venda, você não sabe se os demais participantes do mercado também irão vender junto com você. Mas você decide por efetuar a sua venda mesmo assim, por saber que existe uma alta probabilidade de que vários outros participantes estão vendo a mesma coisa que você, e assim irão vender junto com você. É extremamente importante aceitar o fato de que, ao trabalhar baseado em análise técnica, você nunca irá acertar quando ganhar dinheiro, ou errar quando perder. Mas sim que irá cair na probabilidade ou de ganho ou de perda. Isso é importante porque, mesmo que você identifique uma excelente oportunidade com alta probabilidade de ganho, sempre irá existir, por menor que seja, uma probabilidade de perda. Assim, quando você perder dinheiro por cair na probabilidade de perda, você não irá sofrer nenhum desconforto emocional, porque você já sabia, antes de executar a sua operação, de que essa perda poderia ocorrer.

Análise Técnica como Identificação da Psicologia de Mercado

Uma definição clássica de análise técnica é que ela é o estudo do comportamento do mercado, principalmente através do uso de gráficos de preços, com o objetivo de igualmente buscar uma alta probabilidade de que um comportamento verificado no passado se repita no futuro. Quando nos referimos a comportamento do mercado, nos referimos a movimento de preços. E o que move os preços são as ordens de compra (demanda) e de venda (oferta) de todos os participantes do mercado, inclusive nós e você. E todos nós tomamos as nossas decisões de compra e de venda baseados no nosso psicológico. Em outras palavras, baseados ou em emoções positivas (referências de caro ou barato), ou negativas (ganância ou medo). Assim, como decidimos comprar ou vender baseados nas nossas emoções, a análise técnica então nada mais é do que uma representação gráfica da psicologia ou emoção dominante (se a emoção dominante é de compra ou de venda).

Continua …

Você aprendeu no início deste livro, especificamente no capítulo 1 – Introdução, que o mercado de Forex é extremamente arriscado, por trabalhar com alavancagem em contas de margem. Especular o mercado financeiro já é uma atividade de alto risco. Especular o mercado de Forex faz com que essa atividade seja ainda mais arriscada. É por isso que, para você se tornar um especulador profissional, você terá que realizar um gerenciamento de risco bastante eficiente. E para conseguir isso você terá que colocar em prática, em toda a operação que você executar, os dois principais fatores que farão com que você gerencie o seu risco de maneira profissional:

1º – Estabelecer e Colocar STOP

Parece óbvio e básico demais mencionar aqui a necessidade de se determinar o Stop das suas operações. Mas você não faz idéia da quantidade de investidores que nós já ensinamos que operavam Forex por mais do que um ano, e não colocavam Stop nas suas operações. O investidor que não coloca Stop atua baseado em uma emoção extremamente negativa: o EGO. É como se ele pensasse da seguinte maneira: “eu opero Forex faz tempo. Já sei fazer. Eu vejo que o EURUSD vai cair. Então não preciso colocar Stop, porque o EURUSD vai se mover ao meu favor. Afinal de contas, se eu vendi, então é para ele cair, e não subir”. Outro erro bastante grave é usar o que é conhecido como “Stop Mental”. O especulador sabe onde ele está, mas ele simplesmente não o coloca por monitorar o mercado. Aqui é como se ele pensasse: “eu sei onde está o meu Stop. Se os preços se moverem contra mim e alcançarem ele, eu fecho a minha operação manualmente”. Essa atitude é errada e grave devido aos seguintes fatores:

Continua …

Introdução

Vimos anteriormente que o seu gerenciamento de risco irá lhe responder a seguinte pergunta: essa operação vale à pena ser executada, de acordo ao tamanho do seu risco? A resposta para essa pergunta será de acordo ao tamanho da sua Relação Risco x Retorno Esperada (RR). Caso você tenha encontrado uma oportunidade com alto RR, preferivelmente maior do que 2,0, então ela seguramente vale a pena. Agora, após responder a essa pergunta, entra em cena o seu gerenciamento de capital. Lembre-se: você não se tornará apenas um investidor ou um especulador. Mas também um gestor de recursos. Ou seja, você irá gerir ou administrar o seu próprio dinheiro. E para efetuar um gerenciamento de capital eficiente e de maneira profissional, você terá que responder a três questões fundamentais:

1ª – Valor Inicial da sua Conta de Margem

Um dos principais erros de todo especulador iniciante é querer começar a ganhar dinheiro logo no início da carreira. É consenso entre os principais gestores de recursos do mundo que todo gestor profissional tem três objetivos principais, nesta ordem de importância:

· Preservação de Capital. Isso significa arriscar pouco por operação. Se você arriscar muito, caso você entre em uma sequência de perdas, o que não é raro, você poderá perder boa parte ou até mesmo todo o seu dinheiro muito rapidamente. Lembre-se: dinheiro é a sua ferramenta de trabalho. Preserve bem dele.

· Ganhos Consistentes. Isso é a mesa coisa que “aprender a fazer”. Em outras palavras: ao obter ganhos consistentes você prova para você mesmo que as suas estratégias de compra e venda começam a funcionar, que você tem um bom controle emocional, e que você consegue obter rentabilidades positivas mês a mês.

· Ganhar Dinheiro. Após provar para você mesmo que você consegue obter ganhos consistentes, ou seja, que você já sabe fazer, agora sim você poderá aumentar cada vez mais o seu risco para ganhar cada vez mais dinheiro. Não precisamos dizer que todo especulador iniciante busca esse objetivo primeiro, sem antes aprender a preservar capital e a aprender a fazer.

Continua…

O Que Significa?

Até aqui você aprendeu uma quantidade bastante significativa de informações que acreditamos serem crucias para a carreira de todo especulador profissional, e que estão dividias da seguinte maneira:

• Introdução e Funcionamento do mercado de Forex – Como as moedas são negociadas, o que significa operar com alavancagem em contas de margem, etc.
• Análise Fundamentalista – Como a taxa de juros, a inflação e os demais índices macroeconômicos impactam o mercado de moedas. Esse tópico responde a sua primeira pergunta: aonde investir?
• Análise Técnica – Esse tópico oferece uma indicação de tempo, e responde a sua segunda pergunta: quando investir? E você aprendeu a como determinar quando comprar ou vender, através da análise eficiente dos níveis de suporte e resistência mais significativos, e dos diversos padrões gráficos existentes.
• Gerenciamento de Risco – Aqui você aprendeu a responder a terceira pergunta: essa oportunidade vale a pena, de acordo ao tamanho do risco que ela apresenta (Relação Risco x Retorno – RR)?
• Gerenciamento de Capital – E finalmente, após responder a todas as perguntas acima, você aprendeu a responder a última delas: qual o volume financeiro ou a alavancagem dessa operação, levando em consideração o tamanho do seu risco?

Por incrível que pareça, tudo o que você aprendeu até agora foi a parte mais fácil de todo o seu processo de aprendizagem. O mais difícil será colocar todo o seu conhecimento adquirido através deste livro em prática, com os mercados em tempo real, e com bastante disciplina. Nós lembramos muito claramente que sempre que líamos a respeito da importância de se ter disciplina para ser bem sucedido no mercado financeiro, nunca ficava muito claro como adquirir e principalmente, como aplicar essa disciplina no dia-a-dia. É por isso que agora vamos discutir uma etapa igualmente importante na sua carreira como um especulador profissional: a definição do seu Plano de Negociação, que nada mais é do que um conjunto de regras cujo objetivo será de guiá-lo com disciplina não só no começo da sua carreira, mas durante toda a sua vida.

Continua…

É muito clara a lembrança do início da nossa carreira como investidores profissionais, quando sempre ouvíamos a seguinte afirmação: “ganhar dinheiro com Forex ou com qualquer outro mercado financeiro envolve 20% de inteligência analítica (análise técnica) e 80% de inteligência emocional (fator psicológico – controle emocional)”. Mas ao mesmo tempo ouvíamos a seguinte afirmação: “para ser bem sucedido no mercado financeiro é preciso ser mecânico, e executar as ordens de compra e de venda de acordo ao padrão gráfico observado, sem emoção”.

Como estas duas afirmações são conflitantes e contraditórias, sempre ficávamos em dúvida sobre como deveríamos operar: executar nossas ordens de maneira estritamente mecânica, baseados em todo e qualquer padrão gráfico que observássemos; ou executá-las com mais paciência para esperar padrões que apenas indicassem a continuação de uma tendência, o que envolve um fator emocional maior? Decidimos então nos tornarmos estritamente mecânicos, e assim aplicamos durante dois meses a seguinte estratégia de negociação: vamos executar todas as nossas operações com base em todo e qualquer padrão de velas, de maneira mecânica. Ou seja, vamos vender em todo Engolfo de Baixa, comprar em toda Estrela da Manhã, e assim por diante. Dois meses depois os resultados foram terríveis: não só ficamos bastante negativos nesses dois meses, como a probabilidade de acerto para cada padrão de velas que operamos foi muito baixa.

Isso fez com que percebêssemos que não seria tão fácil assim ganhar dinheiro com Forex, e que sim é importante ser mecânico, mas sem nunca menosprezar o poder que o nosso emocional tem sobre as nossas decisões. Ou seja: não bastou ser apenas mecânico. Foi preciso aprender a ter controle emocional.

Continua…